Les fonds ESG sont-ils plus chers?
Les fonds ESG gérés activement ont tendance à être plus chers que les fonds gérés passivement, donc si vous cherchez à ajouter des investissem*nts durables à votre portefeuille avec un prix plus petit, des fonds gérés passivement ou des ETF ESG peuvent être une meilleure option.
Les frais de gestion des fonds d'actions marqués par ESG moyens se trouvent à0,78% par anAlors que les fonds non-ESG correspondants facturent 0,8%, selon une analyse des stratégies couvrant 500 milliards de dollars d'actifs par une maison de recherche indépendante basée à Londres Fitzpartners Ltd, qui se spécialise dans les calculs des frais de fonds.
Les critiques dépeignent l'investissem*nt ESG comme principalement motivé par les préoccupations politiques et une traînée potentielle sur les rendements.De plus, certains critiques ont soulevé des inquiétudes concernant la complexité et la fiabilité des mesures ESG.
Cependant, il y a aussi quelques inconvénients à l'investissem*nt ESG.D'abord,Les fonds ESG peuvent transporter des ratios de dépenses plus élevés que la moyenne.En effet, l'investissem*nt ESG nécessite plus de recherches et de diligence raisonnables, qui peuvent être coûteuses.Deuxièmement, l'investissem*nt ESG peut être subjectif.
Heureusem*nt, votre plan financier peut mieux soutenir vos priorités éthiques si vous vous concentrez sur les investissem*nts ESG.Ainsi, si la responsabilité environnementale et sociale est importante pour vous, les investissem*nts ESG pourraient valoir la peine d'être poursuivis dans les années à venir, même si les rendements sont légèrement inférieurs aux autres investissem*nts.
Les fonds ESG gérés activement ont tendance à être plus chers que les fonds gérés passivement, donc si vous cherchez à ajouter des investissem*nts durables à votre portefeuille avec un prix plus petit, des fonds gérés passivement ou des ETF ESG peuvent être une meilleure option.
Selon une nouvelle étude de Harvard, en moyenne,Les fonds ESG ont 68% de leurs actifs investis dans «les mêmes» avoirs que les fonds non ESG.Ainsi, pour chaque dollar que vous investissez dans un fonds ESG, un peu moins d'un tiers entre en actions que vous auriez pu obtenir dans un fonds qui n'est pas ESG.
Certains adversaires croient également queL'investissem*nt ESG est politiquement motivé et pourrait conduire à des décisions d'investissem*nt biaisées. "Dans une ligne utilisée par les partisans, ceux qui s'opposent au mouvement ESG croient également qu'il y a un soutien substantiel derrière eux.
En décembre 2022,La Floride a annoncé qu'elle retirait 2 milliards de dollars de la gestion de BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs du monde (et le plus grand paratonnerre pour la critique ESG).Il s'agissait du plus grand désinvestissem*nt à ce jour.Ces attaques ont été coordonnées.
AvecLes accusations de «Greenhushing», de «Greenwashing» et de «Capitalisme réveillé»,Les trois lettres «ESG» sont devenues synonymes de contrecoup.La rhétorique est simple si l'on souhaite saper les décisions économiques qui encouragent le comportement éthique comme principale préoccupation.
Les investisseurs se soucient-ils vraiment de l'ESG?
Les investisseurs de détail se soucient beaucoup des activités liées à la ESG des entreprises dans lesquelles ils investissent, mais seulement dans la mesure où ils ont un impact sur la performance des entreprises, indépendamment de la performance ESG.
Ce type destratégie d'investissem*nt éthiqueaide les gens à aligner les choix d'investissem*nt avec les valeurs personnelles.ESG signifie Environnement, social et gouvernance.Les investisseurs ESG visent à acheter les actions de sociétés qui ont démontré une volonté d'améliorer leurs performances dans ces trois domaines.
Les investisseurs croient de plus en plusLes entreprises qui fonctionnent bien sur ESG sont moins risquées, mieux positionnées à long terme et mieux préparées à l'incertitude.Les entreprises qui réalignent le programme du capitalisme des parties prenantes peuvent avoir un avantage concurrentiel sur ceux qui essaient de retourner aux affaires comme d'habitude.
Le terme ESG a d'abord pris de l'importance dans un rapport de 2004 intitulé "Qui se soucie de gagner", qui était une initiative conjointe des institutions financières à l'invitation des Nations Unies (ONU).
"BlackRock a été le plus grand contributeur des entrées des fonds ESG au cours des cinq dernières années, y compris les deux dernières années», A déclaré Hortense Bioy, directeur mondial de la recherche sur le développement durable de Morningstar.Et c'est «malgré le contrecoup ESG aux États-Unis».
89%des investisseurs considèrent les problèmes d'ESG sous une forme dans le cadre de leur approche d'investissem*nt, selon une étude de 2022 de la société de gestion d'actifs Capital Group.
Ces fonds ne sont pas non plus exemptés des règles traditionnelles de l'obligation fiduciaire.Les investisseurs non intéressés par l'investissem*nt ESG peuvent simplement choisir un autre fondset les investisseurs qui choisissent un fonds ESG sont toujours protégés par le devoir de diligence standard.
| Avantages | Les inconvénients |
|---|---|
| Peut aider les investisseurs à diversifier leur portefeuille | Les fonds ESG peuvent transporter des ratios de dépenses plus élevés |
| Peut réduire le risque de portefeuille | L'investissem*nt ESG est encore un concept assez nouveau et il n'y a pas une tonne de rapports sur la performance |
Dans certains cas, ESG a surclassé, tandis que dans d'autres, il a sous-performé.Il est difficile de déterminer si les actions ESG surpassent le marché plus large pour plusieurs raisons.D'une part, il n'y a pas d'autorité centrale qui peut décider si une entreprise suit les pratiques ESG.
Les fonds ESG d'une valeur de milliards d'euros seront interdits d'investir dans des entreprises finançant du charbon, du nouveau pétrole et du gaz ou des hydrocarbures non conventionnelsSuite à un resserrement des critères pour l'étiquette française de la durabilité ISR.
Pourquoi ESG est-il si important?
Entreprises axées sur l'ESGrespecter les normes élevées de gouvernance d'entreprise, assurer la responsabilité, la conduite éthique et la gestion responsable.En favorisant la transparence et la responsabilité, ces organisations renforcent la confiance avec leurs parties prenantes, améliorent la durabilité à long terme et atténuent les risques.
ESG Investissem*nt pour la diversité et l'inclusion LGBTQ +
Les entreprises incluses dans l'indice ont des politiques soutenant l'égalité pour le genre et l'orientation sexuelle.
Manque de transparence: Les normes ESG utilisées par différentes sociétés d'investissem*nt sont souvent opaques.Cela rend difficile pour les investisseurs de comparer différents investissem*nts ESG et d'évaluer le véritable impact environnemental et social de leurs investissem*nts.
Les Américains disent que l'ESG est a-okay
L'ESG et la durabilité sont à égalité pour le sommet, à 23% chacun.La responsabilité sociale des entreprises est deuxième, à 21%, suivie d'un objectif (11%), de la citoyenneté des entreprises (8%), du capitalisme des parties prenantes (7%) et de l'intendance (5%).
Larry Finkest pris au milieu du débat houleux du changement climatique.Le PDG de BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs du monde, est devenu un paratonnerre pour les critiques de la part des conservateurs en raison de sa pression pour la gouvernance environnementale, sociale et d'entreprise (ESG) investissant au cours des dernières années.
