Combien d’ETF sont en trop dans un portefeuille ?
En général,moins de 10 ETFsont probablement suffisants pour diversifier votre portefeuille, mais cela variera en fonction de vos objectifs financiers, allant de l'épargne-retraite à la génération de revenus.
Les experts conviennent que pour la plupart des investisseurs personnels, un portefeuille comprenant5 à 10Les ETF sont parfaits en termes de diversification. Mais le nombre d’ETF n’est pas ce qu’il faut prendre en compte.
Fixer une règle de cinq pour cent aide les investisseurs à éviter de posséder trop d’ETFet fixe essentiellement la limite à 20 ETF (100/5) si un portefeuille est composé uniquement d'ETF. Décider de la pondération d’une position pour une action est très différent de décider de la pondération d’un ETF.
SPY, VOO et IVV font partie des ETF S&P 500 les plus populaires. Ces trois ETF S&P 500 sont assez similaires, mais peuvent parfois diverger en termes de coûts ou de rendements quotidiens. Les investisseurs n’ont généralement besoin que d’un seul ETF S&P 500.
Les investisseurs se demandent souvent dans quelle mesure le chevauchement est acceptable. Bien qu’il n’existe pas de seuil universel, une ligne directrice commune suggère de conserver le chevauchement entre les ETFen dessous de 50 pour cent.
Combien d’ETF suffisent ? La réponse dépend de plusieurs facteurs lorsqu’il s’agit de décider du nombre d’ETF que vous devriez posséder. De manière générale, moins de 10 FNB suffisent probablement pour diversifier votre portefeuille, mais cela varie en fonction de vos objectifs financiers, allant de l'épargne-retraite à la génération de revenus.
Cette stratégie d'investissem*nt vise un rendement total grâce à une exposition à un portefeuille diversifié composé principalement d'actions et, dans une moindre mesure, de classes d'actifs à revenu fixe avec une allocation cible de 70 % d'actions et 30 % de titres à revenu fixe. Les allocations cibles peuvent varier de +/-5 %.
Un ETF à effet de levier utilise des contrats dérivés pour amplifier les gains quotidiens d'un indice ou d'un indice de référence. Ces fonds peuvent offrir des rendements élevés, mais ils comportent également des risques et des dépenses élevés. Les fonds offrant un effet de levier 3x sont particulièrement risqués carils ont besoin d’un effet de levier plus élevé pour obtenir leurs rendements.
« Un nouvel investisseur disposant d'un portefeuille modeste peut apprécier la facilité avec laquelle il peut acquérir des ETF (se négociant comme une action) et le faible coût de l'investissem*nt. Les ETF peuvent constituer un moyen simple de se diversifier et, à ce titre, l'investisseur peut souhaiter avoir75 % ou plusdu portefeuille en ETF.
Combien de temps faut-il conserver les ETF ?Cela dépend de vos objectifs d’investissem*nt et de la durée pendant laquelle vous souhaitez rester investi dans les ETF.. Même si un ETF à long terme détenu pendant plus de trois ans peut générer de meilleurs rendements, les rendements à court terme peuvent également être plus élevés pour certains ETF.
Pourquoi ne pas investir dans les ETF ?
Risque du marché
Le risque le plus important des ETF est le risque de marché. Comme un fonds commun de placement ou un fonds à capital fixe, les ETF ne sont qu'un véhicule d'investissem*nt, une enveloppe pour leur investissem*nt sous-jacent. Ainsi, si vous achetez un ETF S&P 500 et que l’indice S&P 500 baisse de 50 %, rien sur le caractère bon marché, fiscalement efficace ou transparent d’un ETF ne vous aidera.
L'ETF Vanguard S&P 500 détient un classem*nt Zacks ETF de 2 (Achat), qui est basé, entre autres facteurs, sur le rendement attendu de la classe d'actifs, le ratio des dépenses et la dynamique. À cause de ça,VOO est une excellente option pour les investisseurs recherchant une exposition au segment de marché Style Box - Large Cap Blend..
Investir uniquement dans le S&P 500 n’offre pas la large diversification qui minimise le risque. Les ralentissem*nts économiques et les marchés baissiers peuvent encore entraîner des pertes importantes. Les performances passées du S&P 500 ne sont pas une garantie des performances futures (oui, et nous y reviendrons !)
Les inconvénients sontcomplexité et coûts de négociation. Avec autant de FNB en portefeuille, il est important de pouvoir garder une trace de ce que vous possédez à tout moment. Vous pourriez facilement perdre de vue votre allocation totale en actions si vous détenez 13 ETF d’actions différents au lieu d’un ou même de cinq.
Presque tous les ETF à effet de levier comportent un avertissem*nt bien visible dans leur prospectus :ils ne sont pas conçus pour une détention à long terme. La combinaison de l’effet de levier, de la volatilité du marché et d’une séquence de rendements défavorable peut conduire à des résultats désastreux.
Les ETF peuvent être des investissem*nts sûrs s’ils sont utilisés correctement, offrant diversification et flexibilité. Les ETF indiciels, qui suivent des indices spécifiques comme le S&P 500, sont généralement sûrs et ont tendance à gagner de la valeur avec le temps. Les ETF à effet de levier peuvent être utilisés pour amplifier les rendements, mais ils peuvent être plus risqués en raison d’une volatilité accrue.
Les ETF à effet de levier et inversés sont conçus pour le trading à court terme et utilisent des stratégies complexes. Ces ETF amplifient les mouvements de marché etpeuvent entraîner des pertes substantielles s’ils ne fonctionnent pas comme prévu. En bref, ils sont plus risqués et peuvent ne pas convenir aux investisseurs à long terme.
En vertu de la loi sur les sociétés d'investissem*nt,il est généralement interdit aux fonds d'investissem*nt privés (par exemple les hedge funds) d'acquérir plus de 3 % des actions d'un ETF(la limite de 3%).
Par exemple,certains ETF peuvent comporter des frais, d'autres peuvent s'écarter de la valeur de l'actif sous-jacent, les ETF ne sont pas toujours optimisés pour les impôts, et bien sûr, comme tout investissem*nt, les ETF comportent également des risques.
Plus précisément, il est interdit à un fonds : d'acquérir plus de 3 % des actions d'une société d'investissem*nt enregistrée (la « Limite de 3 % ») ; investir plus de 5 % de ses actifs dans une seule société d'investissem*nt enregistrée (la « Limite de 5 % » ); ou.investir plus de 10 % de ses actifs dans des sociétés d'investissem*nt enregistrées (la « Limite de 10 % »).
Les ETF visent-ils à battre le marché ?
Au lieu d’acheter une poignée d’actions individuelles, investir dans un ETF vous offrirait une exposition instantanée à une multitude d’actions. Contrairement à un fonds géré,un ETF n’a pas pour objectif de battre l’indice, mais pour correspondre à ses performances, vous offrant des rendements potentiellement plus prévisibles.
Un portefeuille de 3 fonds estune approche de diversification dans laquelle les investisseurs placent leur argent dans un certain ratio dans trois classes d'actifs différentes, à savoir les actions nationales, les obligations nationales et les actions internationales.. Il s’agit d’une approche d’investissem*nt simple et peu coûteuse qui garantit une épargne-retraite avec un appétit pour le risque minimal.
En revanche, l'ETF le plus risqué de la base de données Morningstar,Fonds de contrats à terme à court terme ProShares Ultra VIX (UVXY), a un écart type sur trois ans de 132,9. Bien entendu, le fonds n’investit pas en actions. Il investit dans la volatilité elle-même, telle que mesurée par ce qu'on appelle l'indice de peur : l'indice CBOE VIX à court terme.
Pour la plupart des ETF standard sans effet de levier qui suivent un indice, le maximum que vous pouvez théoriquement perdre est le montant que vous avez investi, ce qui ramène la valeur de votre investissem*nt à zéro. Cependant,il est rare que les ETF à large marché atteignent zéro à moins que l'ensemble du marché ou du secteur qu'ils suivent ne s'effondre complètement..
Parce qu’ils se rééquilibrent quotidiennement, les ETF à effet de levier ne perdent généralement jamais toute leur valeur.Ils peuvent cependant tomber vers zéro avec le temps.. Si un ETF à effet de levier approche zéro, son gestionnaire liquide généralement ses actifs et paie tous les détenteurs restants en espèces.
