Vaut-il mieux détenir des actions individuelles ou des ETF ?
Les ETF offrent des avantages par rapport aux actions dans deux situations. D'abord,lorsque le rendement des actions du secteur présente une faible dispersion autour de la moyenne, un ETF pourrait être le meilleur choix. Deuxièmement, si vous ne parvenez pas à tirer un avantage grâce à votre connaissance de l’entreprise, un ETF est votre meilleur choix.
Les ETF sontsoumis aux fluctuations du marché et aux risques de leurs investissem*nts sous-jacents. Les ETF sont soumis à des frais de gestion et à d’autres dépenses. Contrairement aux fonds communs de placement, les actions d'ETF sont achetées et vendues au prix du marché, qui peut être supérieur ou inférieur à leur valeur liquidative, et ne sont pas rachetées individuellement du fonds.
Pour la plupart des investisseurs individuels, les ETF représentent un type d’actif idéal pour constituer un portefeuille diversifié. De plus, les ETF ont tendance à avoir beaucoupratios de dépenses inférieurspar rapport aux fonds gérés activement, ils peuvent être plus avantageux sur le plan fiscal et offrir la possibilité de réinvestir immédiatement les dividendes.
Potentiel de rendements élevés :La sélection d'actions individuelles performantes peut conduire à des gains importants, souvent supérieurs au rendement moyen du marché.. Contrôle et flexibilité : vous contrôlez les sociétés spécifiques dans lesquelles vous investissez, ce qui vous permet d'aligner votre portefeuille sur vos préférences et vos convictions.
Doncsi vous êtes satisfait d'un portefeuille dont les performances sont comparables à celles du marché boursier dans son ensemble, alors s'en tenir aux seuls ETF S&P 500 n'est pas une mauvaise idée.. Cependant, si vous constituez un portefeuille d'actions individuelles qui performent mieux, vous pourriez bénéficier d'un rendement de 12 % ou 15 % au fil du temps, voire plus.
Mis à part les frais de transaction, le trading excessif est souvent une mauvaise décision
L’étude a révélé que les portefeuilles ETF sous-performaient les portefeuilles non-ETF de 2,3 % par an. La perte est le résultat de l’achat d’ETF au mauvais moment plutôt que du choix des mauvais ETF.
Sur des horizons temporels encore plus longs,chaque centile (sauf le 100e) de la valeur de l'ETF finira par converger vers zéro.
Pour aider à atténuer ce risque, de nombreux investisseurs investissent dans des actions par le biais de fonds – tels que des fonds indiciels, des fonds communs de placement ou des ETF – qui détiennent une collection d'actions provenant d'une grande variété de sociétés. Si vous optez pour des actions individuelles, il est généralement judicieux de les allouer uniquement5% à 10%de votre portefeuille.
| Fonds (ticker) | Performances depuis le début de l'année | Taux de dépenses |
|---|---|---|
| Vanguard S&P 500 ETF (VOO) | 10,4 pour cent | 0,03 pour cent |
| Fiducie ETF SPDR S&P 500 (ESPIONNEUR) | 10,4 pour cent | 0,095 pour cent |
| FNB iShares Core S&P 500 (IVV) | 10,4 pour cent | 0,03 pour cent |
| Fiducie Invesco QQQ (QQQ) | 8,6 pour cent | 0,20 pour cent |
Les ETF sont moins risqués que les actions individuellesparce que ce sont des fonds diversifiés. Leurs investisseurs bénéficient également de frais très bas.
Pourquoi ne pas acheter des actions individuelles ?
Les professionnels de la finance comme Benz exhortent les investisseurs à constituer des portefeuilles largement diversifiés pour une raison : alors que la trajectoire historique globale du marché boursier a suivi une tendance à la hausse,le prix de toute action individuelle a une chance de chuter fortement et de détruire les rendements de votre portefeuille..
Le8 semainesLa règle de conservation vous aide à identifier ces actions de croissance de premier plan, vous permettant ainsi de récolter des rendements potentiellement exceptionnels. Cette règle devrait être appliquée aux véritables leaders du marché boursier, et non à n’importe quelle action ancienne.
En supposant que vous choisissiez des actions individuelles, vous voudrez également vous assurer d’en détenir suffisamment afin de ne pas concentrer trop de votre richesse dans une seule entreprise ou un seul secteur. Habituellement, cela signifie tenir quelque partentre 20 et 30 titressauf si votre portefeuille est très petit.
Investir dans un fonds S&P 500 peut diversifier instantanément votre portefeuille et est généralement considéré comme moins risqué.. Les fonds indiciels ou ETF du S&P 500 suivront la performance du S&P 500, ce qui signifie que lorsque le S&P 500 se porte bien, votre investissem*nt le fera également. (L’inverse est également vrai, bien sûr.)
« Un nouvel investisseur disposant d'un portefeuille modeste peut apprécier la facilité avec laquelle il peut acquérir des ETF (se négociant comme une action) et le faible coût de l'investissem*nt. Les ETF peuvent constituer un moyen simple de se diversifier et, à ce titre, l'investisseur peut souhaiter avoir75 % ou plusdu portefeuille en ETF.
Manque de diversification mondiale
Le S&P 500 regroupe toutes les sociétés domiciliées aux États-Unis qui, au cours des 40 dernières années, ont représenté environ 50 % de toutes les actions mondiales. En possédant simplement le S&P 500, vous passez à côté de près de la moitié de l'ensemble des opportunités mondiales, soit environ 10 000 entreprises publiques supplémentaires.
La liquidation des ETF est strictement réglementée ; à la clôture d'un ETF,tous les actionnaires restants recevront un paiement basé sur ce qu'ils ont investi dans l'ETF. Recevoir un paiement ETF peut être un événement imposable.
Vous exposez votre portefeuille à des risques beaucoup plus élevés avec les ETF sectoriels, vous devez donc les utiliser avec parcimonie, maisinvestir 5 % à 10 % de l’actif total de votre portefeuille peut être approprié. Si vous voulez être très conservateur, ne les utilisez pas du tout.
Faut-il investir dans les ETF ? Étant donné que les ETF offrent une diversification intégrée et ne nécessitent pas de gros capitaux pour investir dans une gamme d’actions, ils constituent un bon moyen de commencer. Vous pouvez les négocier comme des actions tout en bénéficiant d’un portefeuille diversifié.
Détenez des ETF tout au long de votre vie professionnelle. Détenir des ETFaussi longtemps que tu peux, donnez aux intérêts composés le temps de travailler pour vous. Vendez des ETF pour financer votre retraite. Ne vendez pas d’ETF pendant un krach boursier.
Les ETF s’effondrent-ils en période de récession ?
ETF.Les fonds d’investissem*nt sont une option stratégique en période de récessioncar ils ont une diversification intégrée, minimisant la volatilité par rapport aux actions individuelles. Cependant, les frais peuvent s’avérer élevés pour certains types de fonds gérés activement.
Pour la plupart des ETF, la vente après moins d’un an est imposée comme une plus-value à court terme. Les ETF détenus pendant plus d’un an sont imposés comme des gains à long terme. Si vous vendez un ETF et achetez le même ETF (ou un ETF sensiblement similaire) après moins de 30 jours, vous pourriez être soumis à la règle de la vente fictive.
La règle de 120 (anciennement connue sous le nom de règle de 100) dit quesoustraire votre âge de 120 vous donnera une idée du pourcentage de pondération des actions dans votre portefeuille.
La sagesse conventionnelle veut que lorsque vous atteignez 70 ans,vous devez ajuster votre portefeuille d'investissem*nt afin qu'il s'appuie fortement sur les obligations et les comptes de trésorerie à faible risque et qu'il s'éloigne des actions et des fonds communs de placement à plus haut risque.. Cette stratégie a encore du mérite, selon de nombreux conseillers financiers.
La règle courante en matière de répartition d'actifs par âge est que vous devezdétenir un pourcentage d’actions égal à 100 moins votre âge. Ainsi, si vous avez 40 ans, vous devriez détenir 60 % de votre portefeuille en actions. Étant donné que l’espérance de vie augmente, changer cette règle à 110 moins votre âge ou à 120 moins votre âge pourrait être plus approprié.
