Pensez-vous qu’il est sécuritaire d’investir dans des obligations ?
Même si les obligations ne fournissent pas nécessairement les rendements les plus élevés,ils sont considérés comme un outil d'investissem*nt fiable. C'est parce qu'ils sont connus pour fournir un revenu régulier. Mais ils sont également considérés comme un moyen stable et solide d’investir votre argent.
Obligations de qualité investissem*nt :Les obligations de qualité investissem*nt sont considérées comme présentant un risque de crédit bon à excellent avec un faible risque de défaut.. Les grandes entreprises peuvent bénéficier d’une notation de crédit de qualité investissem*nt et payer des taux d’intérêt plus bas pour cette raison.
Les investissem*nts obligataires de haute qualité restent attractifs. Avec des rendements sur des titres de première qualité1les obligations toujours proches des plus hauts de 15 ans,2nous pensons que les investisseurs devraient continuer à considérer les obligations à moyen et long termes pour garantir ces rendements élevés.
Les obligations d'investissem*nt combinent l'assurance-vie avec un portefeuille diversifié de placements gérés par des professionnels. Conçu pour être détenu sur le long terme,ils offrent des avantages fiscaux importants, en particulier pour les personnes se situant dans des tranches d'imposition sur le revenu des personnes physiques plus élevées..
Points clés à retenir. Les actions offrent un potentiel de rendement plus élevé que les obligations, mais comportent également des risques plus élevés.Les obligations offrent généralement des rendements assez fiables et conviennent mieux aux investisseurs peu enclins au risque..
L'équipe active des titres à revenu fixe de Vanguard estimeles obligations des marchés émergents pourraient surperformer une grande partie du reste du marché obligataire en 2024en raison de la probabilité d’une baisse des taux d’intérêt mondiaux, de la prime de rendement actuelle par rapport aux obligations américaines de qualité investissem*nt et d’un profil de durée plus long que celui des obligations américaines à haut rendement.
| FNB | Taux de dépenses | Rendement à maturité |
|---|---|---|
| FNB d’obligations de sociétés SPDR Portfolio (SPBO) | 0,03% | 5,5% |
| FNB de revenu ultra-court JPMorgan (JPST) | 0,18% | 5,5% |
| ETF iShares sur obligations du Trésor 7 à 10 ans (IEF) | 0,15% | 4,4% |
| ETF iShares sur les obligations du Trésor à 10-20 ans (TLH) | 0,15% | 4,6% |
Les prix des obligations ont une relation inverse avec les taux d’intérêt. Cela signifie que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent et lorsque les taux d'intérêt baissent,les prix des obligations montent.
Les inconvénients:Les taux sont variables, il y a une période de blocage et une pénalité de retrait anticipé, et il y a une limite au montant que vous pouvez investir. Seuls les comptes imposables sont autorisés à investir dans des obligations I (c'est-à-dire pas d'IRA ni de plans 401(k)).
Modifications des taux d'intérêtsont les principaux responsables de la perte de valeur des fonds négociés en bourse (ETF) obligataires. À mesure que les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations existantes baissent, ce qui a un impact sur la valeur des ETF détenant ces actifs.
Vaut-il mieux être en obligations ou en espèces ?
Les rendements des obligations ont constamment dépassé les rendements de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. De 2008 à 2022,les obligations ont surperformé les liquidités de 2,1 % en moyenne annuelle. Même si 2022 a été l’année la moins performante de l’histoire moderne du marché obligataire, les résultats de l’année n’ont pas réussi à compenser la surperformance des 15 années précédentes.
Les investisseurs obligataires ont vu leur patience mise à l’épreuve par deux années de rendements négatifs en 2021 et 2022, alors que les prix ont chuté en réponse à la forte hausse des taux d’intérêt des banques centrales. La bonne nouvelle est queles rendements des obligations se sont redressés cette année1et les perspectives à long terme pour les obligations sont meilleures qu’elles ne l’ont été depuis de nombreuses années.
Points clés à retenir
La plupart des obligations paient un taux d’intérêt fixe qui devient plus attractif si les taux d’intérêt baissent, ce qui fait augmenter la demande et le prix de l’obligation. A l’inverse, si les taux d’intérêt augmentent,les investisseurs ne préféreront plus le taux d’intérêt fixe plus bas payé par une obligation, entraînant une baisse de son prix.
Dois-je acheter des obligations uniquement lorsque les taux d’intérêt sont élevés ?Il y a des avantages à acheter des obligations après une hausse des taux d’intérêt. En plus de générer un flux de revenus plus important, ces obligations peuvent être soumises à moins de risque de taux d’intérêt, car il peut y avoir une probabilité réduite que les taux augmentent considérablement par rapport aux niveaux actuels.
Trésors.Titres du Trésor comme les bons du Trésor et les billets du Trésorsont à très faible risque car ils sont émis et soutenus par le gouvernement américain. Ils offrent un moyen sûr d’obtenir un rendement, bien que généralement inférieur à celui des investissem*nts agressifs.
- Les meilleures obligations.
- Bon du Trésor à 10 ans.
- I Obligations d'épargne.
- FNB iShares TIPS Bond.
- Fonds d'obligations municipales à haut rendement Nuveen.
- Fonds indiciel d'obligations de sociétés à court terme Vanguard.
- Fonds d'obligations à rendement total Guggenheim.
- Fonds indiciel obligataire international total Vanguard.
On dit quele pourcentage d'actions dans votre portefeuille doit être égal à 100 moins votre âge. Ainsi, si vous avez 30 ans, un tel portefeuille contiendrait 70 % d’actions et 30 % d’obligations (ou d’autres investissem*nts sûrs). Si vous avez 60 ans, cela peut être 40 % d’actions et 60 % d’obligations.
Cependant, vous pouvez également acheter et vendre des obligations sur le marché secondaire. Une fois les obligations initialement émises, leur valeur fluctue comme le ferait une action.Si vous conservez l'obligation jusqu'à l'échéance, les fluctuations n'auront pas d'importance : vos paiements d'intérêts et votre valeur nominale ne changeront pas..
Il existe deux façons de gagner de l’argent sur les obligations :en payant des intérêts et en vendant une obligation pour un prix supérieur à ce que vous avez payé. Avec la plupart des obligations, vous recevrez des paiements d’intérêts réguliers pendant que vous détenez l’obligation. La plupart des obligations ont un taux d'intérêt fixe. Ou, des frais que vous obtenez pour le prêter.…
Un principe fondamental de l’investissem*nt obligataire est que les taux d’intérêt du marché et les prix des obligations évoluent généralement dans des directions opposées. Lorsque les taux d’intérêt du marché augmentent,les prix des obligations à taux fixe chutent. ce phénomène est connu sous le nom de risque de taux d’intérêt.
Pourquoi les gens n’achètent pas d’obligations ?
Les valeurs chutent lorsque les taux d’intérêt augmentent
La valeur diminuera si les taux d’intérêt augmentent. Après tout, quelqu'un ne voudra pas vous payer 1 000 $ pour une obligation qui rapporte 4 % alors qu'il peut obtenir une nouvelle obligation qui rapporte 5 % à la place. À l’inverse, si les taux d’intérêt baissent, la valeur de votre obligation pourrait augmenter.
Les obligations sont plus sûres pour une raison : vous pouvez vous attendre à un retour sur investissem*nt inférieur. Les actions, en revanche, combinent généralement une certaine imprévisibilité à court terme avec la possibilité d’un meilleur retour sur investissem*nt.
Les investisseurs achètent des obligations parce que :Ils fournissent un flux de revenus prévisible. En règle générale, les obligations paient des intérêts selon un calendrier régulier, par exemple tous les six mois. Si les obligations sont conservées jusqu’à leur échéance, les détenteurs d’obligations récupèrent la totalité du capital. Les obligations sont donc un moyen de préserver le capital tout en investissant.
Toutes les obligations comportent un certain degré de « risque de crédit », c'est-à-dire le risque que l'émetteur de l'obligation ne fasse pas défaut sur un ou plusieurs paiements avant que l'obligation n'atteigne son échéance. En cas de défaut,vous pourriez perdre une partie ou la totalité des revenus auxquels vous aviez droit, voire une partie ou la totalité du capital investi.
Les bons du Trésor sont généralement considérés comme des investissem*nts plus sûrs que les actions, car ils sont émis par le gouvernement américain, qui n'a jamais fait défaut sur sa dette.
