Quels sont les avantages des obligations?
Les investisseurs achètent des obligations parce que: ilsFournir un flux de revenus prévisible.En règle générale, les obligations paient des intérêts sur un horaire régulier, comme tous les six mois.Si les obligations sont tenues à l'échéance, les obligataires remontent à l'ensemble du capital, les obligations sont donc un moyen de préserver le capital lors de l'investissem*nt.
Les obligations sont généralementplus stable que les actions mais ont fourni des rendements à long terme inférieurs.En possédant un mélange d'investissem*nts différents, vous diversifiez votre portefeuille.Cela peut limiter les risques que vous assumeriez en mettant tout votre argent en un seul type d'investissem*nt.
Les obligations ont tendance à être moins volatiles et moins risquées que les actions, et une fois soutenues à l'échéance, peuvent offrir des rendements plus stables et cohérents.Les taux d'intérêt sur les obligations ont souvent tendance à être plus élevés que les taux d'épargne dans les banques, sur les CD ou sur les comptes du marché monétaire.
| Avantages | Les inconvénients |
|---|---|
| Les fonds d'obligations sont généralement plus faciles à acheter et à vendre que les obligations individuelles. | Valeur marchande future moins prévisible. |
| Revenu mensuel. | Aucun contrôle sur les gains en capital et la base des coûts. |
| Faible investissem*nt minimum. | |
| Réinvestir automatiquement les paiements d'intérêts. |
En achetant une obligation,Vous accordez un prêt à l'émetteur, et ils acceptent de vous rembourser la valeur nominale du prêt à une date spécifique et de vous payer des paiements d'intérêts périodiques en cours de route, généralement deux fois par an.Contrairement aux actions, les obligations émises par les sociétés ne vous accordent aucun droit de propriété.
- Les valeurs baissent lorsque les taux d'intérêt augmentent.Vous pouvez acheter des obligations lorsqu'ils sont émis pour la première fois ou acheter des obligations existantes auprès des détenteurs d'obligations sur le marché secondaire....
- Les rendements peuvent ne pas suivre l'inflation....
- Certaines obligations peuvent être appelées tôt.
Compte tenu des nombreuses raisons pour lesquelles l'entreprise d'une entreprise peut diminuer,Les actions sont généralement plus risquées que les obligations.Cependant, avec ce risque plus élevé peut faire des rendements plus élevés.Le rendement annuel moyen du marché est d'environ 10%, et non de l'inflation.
Les obligations sont considérées comme un investissem*nt sûr et comportent également des risques qui sontRisque de défaut, risque de taux d'intérêt, risque d'inflation, risque de réinvestissem*nt, risque de liquidité et risque d'appel.Les investisseurs qui aiment prendre des risques ont tendance à gagner plus d'argent, mais ils peuvent se sentir inquiets lorsque le marché boursier baisse.
Si vous êtes fortement investi dans les actions, les obligations sont un bon moyen de diversifier votre portefeuille et de vous protéger de la volatilité du marché.Si vous êtes près de la retraite ou déjà à la retraite, vous n'avez peut-être pas le temps de parcourir les ralentissem*nts boursiers, auquel cas les obligations sont un endroit plus sûr pour votre argent.
Les obligations ont historiquement été plus conservatrices et moins volatiles que les actions, mais il y a encore des risques.Par exemple, il existe un risque de crédit que l'émetteur obligataire soit défaillance.Il existe également un risque de taux d'intérêt, où les prix des obligations peuvent baisser si les taux d'intérêt augmentent.
Quel est l'inconvénient des obligations?
Quels sont les inconvénients des obligations?Bien que les obligations fournissent une diversification, détenir trop de votre portefeuille dans ce type d'investissem*nt pourrait être une approche trop conservatrice.Le compromis que vous obtenez avec la stabilité des obligations est que vous recevrez probablement des rendements dans l'ensemble, historiquement, que les actions.
Ce sont les risques de maintien des obligations: risque n ° 1:Lorsque les taux d'intérêt baissent, les prix des obligations augmentent.Risque n ° 2: devoir réinvestir à un rythme inférieur à ce que les fonds gagnaient auparavant.Risque n ° 3: Lorsque l'inflation augmente considérablement, les obligations peuvent avoir un taux de rendement négatif.
L'équipe active à revenu fixe de Vanguard croitLes obligations des marchés émergents (EM) pourraient surpasser une grande partie du reste du marché à revenu fixe en 2024En raison de la probabilité de réduire les taux d'intérêt mondiaux, la prime de rendement actuelle par rapport aux obligations américaines de qualité investissem*nt et un profil de durée plus longue que le rendement élevé aux États-Unis.
Qu'est-ce qui fait baisser les prix des obligations?Les prix des obligations évoluent de manière inverse vers les taux d'intérêt, reflétant une considération importante d'investissem*nt d'obligations connu sous le nom de risque de taux d'intérêt.Si les obligations cèsent à la baisse, la valeur des obligations déjà sur le marché augmente.Si les obligations cèdent, les obligations existantes perdent de la valeur.
La première raison (et la plus courante) pour que les investisseurs échangent des obligations est d'augmenter le rendement sur leurs portefeuilles.Le rendement fait référence au rendement total que vous pouvez vous attendre à recevoir si vous tiendez une obligation à l'échéance et est un type de rendement que de nombreux investisseurs tentent de maximiser.
Il y a deux façons de gagner de l'argent sur les obligations:par le biais de paiements d'intérêts et la vente d'une caution pour plus que vous avez payé.Avec la plupart des obligations, vous obtiendrez des paiements d'intérêts réguliers pendant que vous détenez l'obligation.La plupart des obligations ont un taux d'intérêt fixe.Ou, des frais que vous obtenez pour le prêter.…
Les obligations sont plus sûres pour une raison⎯ vous pouvez vous attendre à un rendement inférieur de votre investissem*nt.Les actions, en revanche, combinent généralement une certaine imprévisibilité à court terme, avec le potentiel d'un meilleur retour sur investissem*nt.
Par exemple, le vaste marché boursier américain a fourni un rendement annuel moyen de 10,0% au cours des 30 dernières années jusqu'à la fin de 2018, tandis que le rendement annuel moyen des obligations était6,1%.
Les obligations paient généralement un montant fixe d'intérêt (généralement payé deux fois par an).Les intérêts des obligations des sociétés et des obligations du Trésor américain sont généralement imposables au niveau fédéral.Les bons du Trésor américain sont exonérés des impôts sur le revenu des États et des États.
La réponse courte est que les obligations ont tendance à être moins volatiles que les actions etSouvent mieux pendant les récessions que les autres actifs financiers.
Devriez-vous acheter des obligations lorsque les taux d'intérêt sont élevés?
Lorsque les taux augmentent, les prix des obligations baissent généralement et lorsque les taux d'intérêt diminuent, les prix des obligations augmentent généralement.Il s'agit d'un principe fondamental de l'investissem*nt des obligations, qui laisse les investisseurs exposés au risque de taux d'intérêt - le risque que la valeur d'un investissem*nt fluctue en raison des variations des taux d'intérêt.
Les obligations sont plus bénéfiques pour les investisseurs qui souhaitent moins d'exposition aux risques mais qui souhaitent toujours recevoir un rendement.Les investissem*nts à revenu fixe sont beaucoup moins volatils que les actions, et aussi beaucoup moins risqués.
Si les taux d'intérêt augmentent, l'obligation perdra de la valeur sur le marché libre.Mais à mesure que l'obligation approche de l'échéance, la valeur marchande de l'obligation augmentera.Le jour où l'obligation atteint la maturité, il sera échangé pour valeur nominale.Donc, en ce sens, vous ne pouvez pas perdre d'argent.
Considérations à risque: Les principaux risques associés aux obligations d'entreprise sont le risque de crédit, le risque de taux d'intérêt et le risque de marché.
Obligations à haut rendementFaites face à des taux de défaut plus élevés et plus de volatilité que les obligations de qualité investissem*nt, et ils présentent plus de risque de taux d'intérêt que les actions.La dette de marché émergente et les obligations convertibles sont les principales alternatives aux obligations à haut rendement dans la catégorie de la dette à haut risque.
