Quels sont les avantages et les inconvénients des obligations ?
Ilsfournir un flux de revenus prévisible. En règle générale, les obligations paient des intérêts selon un calendrier régulier, par exemple tous les six mois. Si les obligations sont conservées jusqu’à leur échéance, les détenteurs d’obligations récupèrent la totalité du capital. Les obligations sont donc un moyen de préserver le capital tout en investissant. Les obligations peuvent aider à compenser l’exposition aux titres d’actions plus volatils.
- Historiquement, les obligations ont généré des rendements à long terme inférieurs à ceux des actions.
- Les prix des obligations baissent lorsque les taux d’intérêt augmentent. Les obligations à long terme, en particulier, souffrent des fluctuations de prix à mesure que les taux d’intérêt montent et descendent.
Ilsfournir un flux de revenus prévisible. En règle générale, les obligations paient des intérêts selon un calendrier régulier, par exemple tous les six mois. Si les obligations sont conservées jusqu’à leur échéance, les détenteurs d’obligations récupèrent la totalité du capital. Les obligations sont donc un moyen de préserver le capital tout en investissant. Les obligations peuvent aider à compenser l’exposition aux titres d’actions plus volatils.
- Rendements inférieurs : par rapport à d’autres types d’investissem*nts, tels que les actions, les obligations peuvent offrir des rendements inférieurs. ...
- Risque d'inflation : Il peut réduire le pouvoir d'achat des rendements fixes offerts par les obligations. ...
- Risque de taux d'intérêt : Les prix des obligations sont inversem*nt liés aux taux d'intérêt.
| Avantages | Les inconvénients |
|---|---|
| Les fonds obligataires sont généralement plus faciles à acheter et à vendre que les obligations individuelles. | Valeur marchande future moins prévisible. |
| Revenu mensuel. | Aucun contrôle sur les gains en capital et sur la base des coûts. |
| Faible investissem*nt minimum. | |
| Réinvestissez automatiquement les paiements d’intérêts. |
Voici les risques liés à la détention d'obligations : Risque n°1 : lorsque les taux d'intérêt baissent, les prix des obligations augmentent. Risque n°2 : devoir réinvestir les bénéfices à un taux inférieur à celui que les fonds rapportaient auparavant. Risque n°3 : Lorsque l’inflation augmente de façon spectaculaire, les obligations peuvent avoir un taux de rendement négatif.
Le risque d'achat est la probabilité que la durée d'une obligation soit raccourcie par l'émetteur si les taux d'intérêt baissent.. Le risque de défaut est la possibilité que l'émetteur ne soit pas en mesure de respecter ses obligations financières. Le risque d’inflation est la possibilité que l’inflation érode la valeur d’une émission obligataire à prix fixe.
Non, les obligations ne peuvent pas perdre de la valeur. Le taux d’intérêt ne peut pas descendre en dessous de zéro et la valeur de rachat ne peut pas diminuer.
Il existe deux façons de gagner de l’argent sur les obligations :en payant des intérêts et en vendant une obligation pour un prix supérieur à ce que vous avez payé. Avec la plupart des obligations, vous recevrez des paiements d’intérêts réguliers pendant que vous détenez l’obligation. La plupart des obligations ont un taux d'intérêt fixe. Ou, des frais que vous obtenez pour le prêter.…
Les obligations sont considérées comme un investissem*nt sûr& comportent également certains risques, à savoir le risque de défaut, le risque de taux d'intérêt, le risque d'inflation, le risque de réinvestissem*nt, le risque de liquidité et le risque d'appel. Les investisseurs qui aiment prendre des risques ont tendance à gagner plus d’argent, mais ils peuvent s’inquiéter lorsque le marché boursier baisse.
Les obligations sont-elles bonnes ou mauvaises ?
Même si les obligations sont plus sûres que les actions et peuvent offrir un rendement fixe sur vos investissem*nts, de nombreux experts conviennent qu’elles devraient faire partie d’une stratégie d’investissem*nt plus diversifiée.
Il s’agit d’obligations du gouvernement américain qui offrent une combinaison unique de sécurité et de revenus stables. Mais même s'ils sont loués pour leur sécurité et leur fiabilité, des inconvénients potentiels tels querisque de taux d'intérêt, les faibles rendements et le risque d’inflation doivent être soigneusem*nt examinés.
Les rendements obligataires à court terme sont actuellement élevés, mais la Réserve fédérale étant sur le point de réduire les taux d'intérêt, les investisseurs pourraient envisager d'opter pour des obligations ou des fonds obligataires à plus long terme.. Les investissem*nts obligataires de haute qualité restent attractifs.
Considérations sur les risques : Les principaux risques associés aux obligations d'entreprises sontrisque de crédit, risque de taux d’intérêt et risque de marché. De plus, certaines obligations d'entreprises peuvent être appelées au remboursem*nt par l'émetteur et voir leur capital remboursé avant la date d'échéance.
L'équipe active des titres à revenu fixe de Vanguard estimeles obligations des marchés émergents pourraient surperformer une grande partie du reste du marché obligataire en 2024en raison de la probabilité d’une baisse des taux d’intérêt mondiaux, de la prime de rendement actuelle par rapport aux obligations américaines de qualité investissem*nt et d’un profil de durée plus long que celui des obligations américaines à haut rendement.
Cependant, lors de l’achat d’obligations d’entreprises, l’investissem*nt initial n’est pas garanti. En conséquence, les détenteurs d’obligations d’entreprises courent un risque de défaut, c’est-à-dire le risque que l’entreprise ne rembourse pas à ses investisseurs leur investissem*nt initial.
Alternativement, si les taux d’intérêt en vigueur augmentent, les obligations plus anciennes perdent de la valeur carleurs paiements de coupons sont désormais inférieurs à ceux des nouvelles obligations proposées sur le marché. Le prix de ces obligations plus anciennes baisse et elles sont décrites comme se négociant à rabais.
L'inflation érode le pouvoir d'achat des flux de trésorerie futurs d'une obligation. En règle générale, les obligations sont des investissem*nts à taux fixe. Si l’inflation augmente (ou si les prix augmentent), le rendement d’une obligation est réduit en termes réels, c’est-à-dire ajusté à l’inflation.
Les actions offrent un potentiel de rendement plus élevé que les obligations, mais comportent également des risques plus élevés.. Les obligations offrent généralement des rendements assez fiables et conviennent mieux aux investisseurs averses au risque.
Les CD sont un excellent endroit pour garer votre argent et gagner des intérêts sur votre solde. Même s’il existe un risque que l’inflation dépasse les taux d’intérêt des CD, ce sont des revenus pratiquement garantis. Les obligations, en revanche, peuvent générer des rendements plus élevés et des revenus réguliers via le paiement d’intérêts.
Faut-il acheter des obligations lorsque les taux d’intérêt sont élevés ?
Dois-je acheter des obligations uniquement lorsque les taux d’intérêt sont élevés ?Il y a des avantages à acheter des obligations après une hausse des taux d’intérêt. En plus de générer un flux de revenus plus important, ces obligations peuvent être soumises à moins de risque de taux d’intérêt, car il peut y avoir une probabilité réduite que les taux augmentent considérablement par rapport aux niveaux actuels.
| Valeur nominale | Montant des achats | Valeur sur 20 ans (acheté en mai 2000) |
|---|---|---|
| Caution de 50 $ | 100 $ | 109,52 $ |
| Caution de 100 $ | 200 $ | 219,04 $ |
| Caution de 500 $ | 400 $ | 547,60 $ |
| Caution de 1 000 $ | 800 $ | 1 095,20 $ |
En période de récession, les investisseurs se tournent souvent vers les obligations, en particulier les obligations d'État, comme investissem*nts plus sûrs.. Le passage des actions aux obligations peut augmenter les prix des obligations, réduire la volatilité du portefeuille et fournir un revenu prévisible. Cependant, les inconvénients incluent un potentiel de rendement plus faible, des risques de défaut et des risques de taux d’intérêt.
Les intérêts des obligations I sontexonéré des impôts nationaux et locaux mais imposé au niveau fédéral aux taux ordinaires de l'impôt sur le revenu.
Les bons du Trésor sont généralement considérés comme « sans risque » puisque le gouvernement fédéral les garantit et n’a jamais (encore) fait défaut. Ces obligations d'État conviennent souvent aux investisseurs qui recherchent une valeur refuge pour leur argent, en particulier pendant les périodes de volatilité des marchés. Ils offrent une liquidité élevée grâce à un marché secondaire actif.
