Quel est le risque des obligations à long terme ?
Les investisseurs détenant des obligations à long terme sont soumis à uneun plus grand degré de
Les obligations sont considérées comme un investissem*nt sûr et comportent également certains risques qui sontRisque de défaut, risque de taux d'intérêt, risque d'inflation, risque de réinvestissem*nt, risque de liquidité et risque d'achat. Les investisseurs qui aiment prendre des risques ont tendance à gagner plus d’argent, mais ils peuvent s’inquiéter lorsque le marché boursier baisse.
Une obligation d’État présenterisque du marchés’il est vendu avant l’échéance, il comporte également un certain risque d’inflation – le risque que son rendement comparativement plus faible ne suive pas le rythme de l’inflation. Considérations fiscales : les intérêts des bons du Trésor sont entièrement imposables au niveau fédéral, mais ils sont exonérés des impôts nationaux et locaux.
Les obligations à long terme, en revanche, sont des obligations dont l'échéance est supérieure à quinze ans. Ces obligations sontplus risqué que les obligations à court termemais payez des rendements ou des intérêts plus élevés.
Par conséquent, les obligations ayant des échéances plus longues ont généralement desrisque de taux d'intérêtque les obligations similaires avec des échéances plus courtes. Pour compenser les investisseurs pour ce risque de taux d'intérêt, les obligations à long terme offrent généralement des taux coupons plus élevés que les obligations à court terme de même qualité de crédit.
Risque d’inflation : étant donné que les paiements d’intérêts obligataires sont fixes, leur valeur peut être érodée par l’inflation. Plus la durée de l’obligation est longue, plus le risque d’inflation est élevé. D’un autre côté, les obligations constituent une couverture classique contre la déflation ; la déflation augmente la valeur des dollars que les investisseurs en obligations reçoivent.
Les obligations en général sont considéréesmoins risquéque les actions pour plusieurs raisons : les obligations portent la promesse de leur émetteur de restituer la valeur nominale du titre au détenteur à l'échéance ; les actions n’ont pas une telle promesse de la part de leur émetteur.
Généralement, les obligations à longue échéance et à faible coupon ont les durées les plus longues. Ces obligations sont plus sensibles à l’évolution des taux d’intérêt du marché et sont donc plus volatiles dans un environnement de taux changeants.
Une obligation d'État est un titre de créance émis par un gouvernement pour soutenir ses dépenses et ses obligations. Les obligations d’État peuvent payer des paiements d’intérêts périodiques appelés paiements de coupons.Les obligations d'État émises par les gouvernements nationaux sont souvent considérées comme des investissem*nts à faible risquepuisque le gouvernement émetteur les soutient.
Les obligations du Trésor américain sont des titres à revenu fixe.Ils sont considérés comme des investissem*nts à faible risque et sont généralement sans risque lorsqu'ils sont détenus jusqu'à l'échéance.. C’est parce que les bons du Trésor sont émis avec la pleine confiance et le crédit du gouvernement fédéral.
Quel est l’inconvénient majeur d’investir dans des obligations ?
Historiquement, les obligations ont fournirendements inférieurs à long termeque les actions. Les prix des obligations baissent lorsque les taux d’intérêt augmentent. Les obligations à long terme, en particulier, souffrent des fluctuations de prix à mesure que les taux d’intérêt montent et descendent.
Les obligations présentent certains avantages par rapport aux actions, notamment une volatilité relativement faible, une liquidité élevée, une protection juridique et des structures de durée variées. Toutefois, les obligations sont soumises àrisque de taux d'intérêt, risque de remboursem*nt anticipé, risque de crédit, risque de réinvestissem*nt et risque de liquidité.
Qu’est-ce qui fait chuter les prix des obligations ? Les prix des obligations évoluent de façon inverse aux taux d’intérêt, ce qui reflète un facteur important en matière d’investissem*nt obligataire appelé risque de taux d’intérêt. Si les rendements obligataires diminuent, la valeur des obligations déjà sur le marché augmente.Si les rendements obligataires augmentent, les obligations existantes perdent de la valeur.
- Obligations d'épargne.
- Bons du Trésor.
- Instruments bancaires.
- Bons et obligations du Trésor américain.
- Fonds à valeur stable.
- Les fonds du marché monétaire.
- Fonds obligataires à court terme.
- Obligations bien notées.
Cependant, vous pouvez également acheter et vendre des obligations sur le marché secondaire. Une fois les obligations initialement émises, leur valeur fluctue comme le ferait une action.Si vous conservez l'obligation jusqu'à l'échéance, les fluctuations n'auront pas d'importance : vos paiements d'intérêts et votre valeur nominale ne changeront pas..
Étant donné que les fonds obligataires n'ont pas de date d'échéance définie et que l'investisseur choisit quand acheter et quand vendre, car les prix fluctuent en raison des variations des taux d'intérêt et d'autres facteurs,il est possible qu'un investisseur reçoive moins de capital que celui initialement investi.
Les obligations à taux fixe sont généralement considérées comme des investissem*nts à faible risque, car elles sont généralement garanties par les actifs de l'émetteur ou par le gouvernement. Cependant, il est important de rappeler queil existe toujours un risque que l'émetteur manque à son obligation de payer les intérêts ou de restituer votre capital.
L’endroit le plus sûr pour placer vos fonds de retraite estplacements à faible risque et options d’épargne avec croissance garantie. Les investissem*nts et les options d'épargne à faible risque comprennent les rentes fixes, les comptes d'épargne, les CD, les titres du Trésor et les comptes du marché monétaire. Parmi celles-ci, les rentes fixes offrent généralement les meilleurs taux d’intérêt.
- Les fonds du marché monétaire.
- Fonds communs de placement.
- Fonds indiciels.
- Des fonds négociés en bourse.
- Actions.
- Investissem*nts alternatifs.
- Crypto-monnaies.
- Immobilier.
- Comptes d'épargne à haut rendement.
- Les fonds du marché monétaire.
- Certificats de dépôt à court terme.
- Obligations d'épargne de série I.
- Bons du Trésor, billets, obligations et TIPS.
- Les obligations de sociétés.
- Actions versant des dividendes.
- Actions privilégiées.
Comment gagner de l’argent avec les obligations ?
Il existe deux façons de gagner de l’argent sur les obligations :en payant des intérêts et en vendant une obligation pour un prix supérieur à ce que vous avez payé. Avec la plupart des obligations, vous recevrez des paiements d’intérêts réguliers pendant que vous détenez l’obligation. La plupart des obligations ont un taux d'intérêt fixe. Ou, des frais que vous obtenez pour le prêter.…
Attendre que la Fed baisse ses taux avant d’envisager des obligations à plus long terme n’est pas notre approche préférée.. Le marché obligataire est tourné vers l’avenir et les rendements à long terme du Trésor diminuent généralement une fois que les investisseurs estiment que des baisses de taux sont imminentes.
À moins que vous ne souhaitiez conserver vos obligations jusqu’à leur échéance malgré la disponibilité prochaine d’options plus lucratives,une hausse imminente des taux d’intérêt devrait être un signal de vente clair.
Cote de créditdes services tels que Moody's, Standard & Poor's et Fitch attribuent des notations de crédit aux émissions obligataires. Leurs notations constituent une évaluation de la solidité financière de l'émetteur d'obligations et visent à donner aux investisseurs une idée de la probabilité qu'un défaut de paiement de ses obligations se produise.
Les particuliers ne paient pas d'impôt sur leurs gains obligataires jusqu'à ce qu'un événement imposable se produise. Ce « report » d'impôt est l'une des caractéristiques qui distingue les obligations des autres investissem*nts. Toutefois, lorsqu’un événement imposable survient, un gain sera imposé dans l’année fiscale de cet événement.
