Quels sont les avantages des obligations à court terme ?
Le principal avantage des obligations à court terme estleur capacité à générer des revenus courants avec un risque relativement faible. Pour cette raison, les obligations à court terme peuvent constituer un bon choix pour les portefeuilles de nombreux investisseurs. Comme les autres obligations, les obligations à court terme sont soumises à deux principaux types de risques : le risque de taux d’intérêt et le risque de crédit.
Les obligations avec des échéances plus courtes sontmoins sensible aux variations des taux d’intérêt que les obligations à long terme, ce qui signifie que les investisseurs ne souffriront pas autant si les taux augmentent. N’oubliez pas que les taux d’intérêt et les prix des obligations évoluent dans des directions opposées : à mesure que les taux augmentent, les prix des obligations baissent et vice versa.
L'inconvénient des obligations à court terme est queils paient généralement des taux d’intérêt inférieurs à ceux des obligations à long terme.
Toutes choses étant égales par ailleurs,une obligation avec une échéance plus longue paiera généralement un taux d'intérêt plus élevé qu'une obligation à plus court terme. Par exemple, les bons du Trésor à 30 ans paient souvent un point de pourcentage ou deux de plus que les bons du Trésor à cinq ans.
Obligations à court termegénèrent généralement des taux d’intérêt plus élevés que les fonds du marché monétaire, donc le potentiel de gagner plus de revenus au fil du temps est plus grand. Dans l’ensemble, les obligations à court terme semblent constituer un meilleur investissem*nt que les fonds du marché monétaire.
Plus la durée d'une obligation est courte, moins son prix changera lorsque les taux d'intérêt évoluent., les obligations à courte durée sont donc moins exposées au risque de taux d’intérêt.
Des risques. Un fonds d’obligations d’entreprises à court terme n’est pas assuré par le gouvernement et peut donc perdre de l’argent. Cependant,les obligations ont tendance à être assez sûres, surtout si vous en achetez une collection très diversifiée.
Les obligations sont souvent présentées comme moins risquées que les actions – et c’est le cas pour la plupart – mais cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas perdre de l’argent en possédant des obligations. Les prix des obligations baissent lorsque les taux d’intérêt augmentent, lorsque l’émetteur subit un événement de crédit négatif ou lorsque la liquidité du marché se tarit.
Généralement, un lien qui arrive à échéance au seinun à trois ansest appelée une obligation à court terme. Les obligations à moyen ou moyen terme sont familièrement celles qui arrivent à échéance dans quatre à dix ans, et les obligations à long terme sont celles dont la période d'échéance est supérieure à 10 ans. Un instrument courant à long terme est un bon du Trésor à 30 ans.
Dois-je acheter des obligations uniquement lorsque les taux d’intérêt sont élevés ?Il y a des avantages à acheter des obligations après une hausse des taux d’intérêt. En plus de générer un flux de revenus plus important, ces obligations peuvent être soumises à moins de risque de taux d’intérêt, car il peut y avoir une probabilité réduite que les taux augmentent considérablement par rapport aux niveaux actuels.
Les obligations à court terme sont-elles bonnes en ce moment ?
Les rendements obligataires à court terme sont actuellement élevés, mais la Réserve fédérale étant sur le point de réduire les taux d'intérêt, les investisseurs pourraient envisager d'opter pour des obligations à plus long terme ou des fonds obligataires. Les investissem*nts obligataires de haute qualité restent attractifs.
| FNB | Taux de dépenses | Rendement à maturité |
|---|---|---|
| FNB d’obligations de sociétés SPDR Portfolio (SPBO) | 0,03% | 5,5% |
| FNB de revenu ultra-court JPMorgan (JPST) | 0,18% | 5,5% |
| ETF iShares sur obligations du Trésor 7 à 10 ans (IEF) | 0,15% | 4,4% |
| ETF iShares sur les obligations du Trésor à 10-20 ans (TLH) | 0,15% | 4,6% |
| FNB | Ratio de dépenses | Rendement à maturité |
|---|---|---|
| ETF iShares sur les obligations du Trésor américain (symbole : GOVT) | 0,05% | 4,3% |
| ETF de billets du Trésor américain à 10 ans (UTEN) | 0,15% | 4,1%* |
| iShares iBonds décembre 2033 ETF de trésorerie à terme (IBTO) | 0,07% | 4,1% |
| FNB Global X de bons du Trésor de 1 à 3 mois (CLIP) | 0,07% | 5,5% |
Investir dans des obligations en période de récession peut s’avérer délicat. Vous devrez réfléchir attentivement à votre stratégie d'investissem*nt et surveiller l'activité économique pour éviter de conserver vos investissem*nts trop longtemps. De plus, lorsque les taux d’intérêt baissent en période de récession,les rendements que vous recevez de l’obligation diminueront également.
Parce que les obligations à plus courte échéance restituent le capital aux investisseurs plus rapidement que les obligations à long terme. Donc,ils comportent moins de risques à long termecar le capital est restitué et peut être réinvesti plus tôt.
Puisque les taux d’intérêt et les prix des obligations sont inversem*nt liés,le risque lié à une hausse des taux d’intérêtfait chuter les prix des obligations et vice versa. Le risque de taux d’intérêt affecte les prix des obligations, et tous les détenteurs d’obligations sont confrontés à ce type de risque.
La plupart des obligations paient un taux d’intérêt fixe qui devient plus attractif si les taux d’intérêt baissent, ce qui fait augmenter la demande et le prix de l’obligation. A l’inverse, si les taux d’intérêt augmentent,les investisseurs ne préféreront plus le taux d’intérêt fixe plus bas payé par une obligation, entraînant une baisse de son prix.
Informations clés sur le rendement des obligations d’État américaines à court terme
Rendement des obligations d'État à court terme des États-Unis : Quotidien : États-Unis : 1 an a été publié à5,13 % pa en avril 2024, contre 5,17 % pa la veille. Les données sur le rendement des obligations d’État à court terme des États-Unis sont mises à jour quotidiennement et sont disponibles de janvier 1962 à avril 2024.
- Comptes d'épargne à haut rendement.
- Les fonds du marché monétaire.
- Certificats de dépôt à court terme.
- Obligations d'épargne de série I.
- Bons du Trésor, billets, obligations et TIPS.
- Les obligations de sociétés.
- Actions versant des dividendes.
- Actions privilégiées.
Les bons du Trésor sont généralement considérés comme « sans risque » puisque le gouvernement fédéral les garantit et n’a jamais (encore) fait défaut. Ces obligations d'État conviennent souvent aux investisseurs qui recherchent une valeur refuge pour leur argent, en particulier pendant les périodes de volatilité des marchés. Ils offrent une liquidité élevée grâce à un marché secondaire actif.
Quel est l’inconvénient des investissem*nts à court terme ?
1.Croissance limitée: Par rapport aux investissem*nts à long terme, les options à court terme peuvent ne pas offrir le même niveau d’accumulation significative de richesse grâce à une croissance composée. 2. Des efforts plus importants sont requis : une surveillance, des recherches et une gestion active constantes peuvent être nécessaires pour identifier des opportunités d'investissem*nt lucratives à court terme.
Même si la bourse s'effondre,il est peu probable que vos investissem*nts obligataires subissent de gros revers. Cependant, les entreprises qui ont été durement touchées par le krach pourraient avoir du mal à rembourser leurs obligations.
Obligations et billets
Les billets sont des titres à relativement court ou moyen terme qui arrivent à échéance dans 2, 3, 5, 7 ou 10 ans. Les obligations et les billets paient des intérêtstous les six mois.
Implications pour l'économie : Le marché obligataire sert de baromètre pour l'économie dans son ensemble. Un effondrement durable du marché obligataire peut signaler des inquiétudes quant à la stabilité économique, entraînant potentiellement des changements dans les politiques gouvernementales et ayant un impact sur les marchés du travail, les taux d’inflation et les taux d’intérêt sur divers produits financiers.
Une obligation à court terme estune obligation qui arrive à échéance ou rembourse le capital d'un investisseur en moins de cinq ans.
