Quel pourcentage d’investisseurs investissent dans l’ESG ?
Les investisseurs mondiaux se concentrent de plus en plus sur les questions ESG dans leurs stratégies d’investissem*nt. À peu près89 pour centdes investisseurs ont considéré les questions ESG sous une forme ou une autre dans le cadre de leur approche d'investissem*nt en 2022, contre 84 % en 2021, selon une étude de Capital Group.
Quelques53%des investisseurs privés prennent en compte les facteurs ESG lorsqu’ils investissent, mais leur popularité a légèrement diminué depuis 2021, selon le dernier rapport annuel ESG Attitudes Tracker de l’Association of Investment Companies (AIC).
Dans l'ensemble, l'enquête a révélé que 85 % des investisseurs pensent que les critères ESGconduit à « de meilleurs rendements, des portefeuilles résilients et une analyse fondamentale améliorée ».Parmi les dirigeants interrogés, 84 % ont déclaré que l'ESG les aide à « façonner une stratégie d'entreprise plus solide », selon Adeline Diab, directrice de la stratégie et de la recherche ESG chez BI.
Les scores environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont un outil essentiel permettant aux investisseurs d'évaluer la durabilité et la performance éthique d'une entreprise. Ces scoresvarie généralement de 0 à 100, avec un score inférieur à 50 considéré comme relativement mauvais et supérieur à 70 considéré comme bon.
Jeunes investisseurs : ceuxentre 18 et 44 anssont plus susceptibles de donner la priorité à l’investissem*nt ESG, probablement parce que ce groupe démographique est particulièrement orienté vers l’activisme, en particulier lorsqu’il s’agit d’entreprises.
Près des deux tiers (63 %)des investisseurs mondiaux préfèrent les fonds actifs pour intégrer l’ESG.
À propos85 pour centdes directeurs des investissem*nts que nous avons interrogés déclarent que l’ESG est un facteur important dans leurs décisions d’investissem*nt.
Les termes ESG qui déclenchent l'exigence de 80 % — s'ils décrivent des facteurs ESG qui peuvent être pris en compte lors de la prise d'une décision d'investissem*nt — incluent, par exemple :« ESG », « durable », « vert », « socialement responsable », « éthique », « impact » et « bonne gouvernance ».Selon la SEC, « [l]'étendue des termes liés à l'ESG, ainsi que…
Ces effets temporaires sont « dus à des frictions entre investisseurs et non à des changements à long terme dans les fondamentaux des entreprises ». Cela impliqueles investisseurs réagissent aux changements des scores ESG et ajustent leur portefeuille en conséquence, ce qui exerce une pression à la baisse sur les prix des entreprises déclassées, ce qui entraîne à son tour une hausse des spreads de crédit.
Dans le paysage économique actuel en évolution rapide, l’adoption des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) n’est pas qu’une tendance passagère.Une étude de Morningstar a révélé que 90 % des entreprises ont ou sont en train de développer une stratégie ESG.
Pourquoi les investisseurs privilégient-ils l’ESG ?
Les investisseurs croient de plus en plusles entreprises qui obtiennent de bons résultats en matière ESG sont moins risquées, mieux positionnées pour le long terme et mieux préparées à l’incertitude. Les entreprises qui se réalignent sur le programme du capitalisme participatif peuvent avoir un avantage concurrentiel par rapport à celles qui tentent de revenir à leurs activités habituelles.
| Rang | Entreprise | Industrie |
|---|---|---|
| 1 | ASML Holdings N.V. | Semi-conducteurs |
| 2 | Technologies logicielles Check Point | Logiciels/services Internet |
| 3 | Hermès International SCA | Vêtements/Chaussures |
| 4 | Linde | Produits chimiques : Spécialité |
Le premier groupe à avoir inventé l’expression ESG fut leInitiative du Programme des Nations Unies pour l'environnementdans le rapport Freshfields d'octobre 2005.
Plus de 90 % des sociétés du S&P 500 publient désormais des rapports ESG sous une forme ou une autre, tout comme environ 70 % des sociétés du Russell 1000.. Sustainability reporting in focus, G&A Institute, 2021. Dans un certain nombre de juridictions, la déclaration des éléments ESG est soit obligatoire, soit activement envisagée.
"Presque80%des investisseurs individuels pensent qu'il est possible d'équilibrer les rendements financiers des taux du marché en mettant l'accent sur la durabilité », déclare Jessica Alsford, directrice du développement durable de Morgan Stanley et PDG de l'Institute for Sustainable Investing.
Les Américains disent que l’ESG est acceptable
L’ESG et le développement durable sont à égalité en tête, avec 23 % chacun. La responsabilité sociale des entreprises arrive en deuxième position, avec 21 pour cent, suivie par l'objectif (11 pour cent), la citoyenneté d'entreprise (8 pour cent), le capitalisme des parties prenantes (7 pour cent) et la gestion (5 pour cent).
Un nouveau document de recherche de l'Université de Wharton a révélé queles investisseurs particuliers se soucient des activités ESG d'une action – mais seulement si elles n'affectent pas négativement la valeur de leurs investissem*nts.
Le non-respect de ces réglementations peut entraîneramendes, sanctions, poursuites et perte de licences. Pour éviter ce risque, les entreprises doivent surveiller et aligner leurs pratiques ESG sur les cadres et normes juridiques pertinents de leurs marchés.
Les fonds qui investissent en utilisant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, ou ESG,critères sous-performés pour une deuxième année consécutive. Selon les données de Morningstar Direct, les fonds d'actions américaines durables ont augmenté en moyenne de 21,6 %, dividendes compris, jusqu'en décembre.
Ratio de dépenses : les fonds ESG sont généralement plus chers (0,61%)que leurs hom*ologues des fonds communs de placement standard (0,41 %), selon l'étude 2020 sur les frais des fonds américains de Morningstar. Il s'agit d'un chiffre moyen, mais il indique l'importance d'examiner le ratio de chaque fonds envisagé pour l'investissem*nt.
Quelles sont les nouvelles règles ESG ?
Le 6 mars 2024, la SEC a adopté de nouvelles règles de divulgation climatique. Ces règles imposent aux entreprises de publier des informations décrivant les risques liés au climat qui sont raisonnablement susceptibles d'avoir un impact significatif sur l'activité ou les états financiers consolidés d'une entreprise.
MSCI, Sustainalytics et S&P TruCostsont des exemples d’entités de services financiers qui mesurent et présentent des notations ESG à l’intention du public.
Les actifs avec des scores ESG plus élevés ont des alphas CAPM négatifs, tandis que les actifs avec des scores ESG plus faibles ont des alphas positifs. Par conséquent,les agents ayant des préférences ESG plus fortes obtiennent des rendements attendus inférieurs.
Le reporting ESG est en hausse. Sur les 500 entreprises,494ont publié des informations ESG dans une certaine mesure, ce qui représente 30 entreprises de plus que l'année précédente et environ 99 % du S&P 500. Un reporting ESG efficace nécessite l'utilisation de normes communes.
Nouvelle enquête 360 Market Updates, estimation de la valeur du marché des services de reporting ESG976 millions de dollars américains en 2022et augmenterait pour atteindre 1 934 millions de dollars d'ici 2031 avec un TCAC (taux de croissance annuel composé) de 10,3 % entre 2024 et 2031.
