Quels sont les inconvénients des obligations pour une entreprise ?
Les obligations de sociétésne sont pas soutenus par le gouvernement, ils ne sont donc pas aussi sûrs que les bons du Trésor, mais cela signifie qu'ils offrent généralement des rendements plus élevés. Le taux d’intérêt disponible dépendra de la solidité financière de l’entreprise qui emprunte.
- Les valeurs chutent lorsque les taux d’intérêt augmentent. Vous pouvez acheter des obligations dès leur première émission ou acheter des obligations existantes auprès des détenteurs d'obligations sur le marché secondaire. ...
- Les rendements pourraient ne pas suivre l’inflation. ...
- Certaines obligations peuvent être remboursées par anticipation.
Les obligations de sociétésne sont pas soutenus par le gouvernement, ils ne sont donc pas aussi sûrs que les bons du Trésor, mais cela signifie qu'ils offrent généralement des rendements plus élevés. Le taux d’intérêt disponible dépendra de la solidité financière de l’entreprise qui emprunte.
Les obligations présentent certains avantages par rapport aux actions, notammentvolatilité relativement faible, liquidité élevée, protection juridique et structures de terme variées. Cependant, les obligations sont soumises au risque de taux d’intérêt, au risque de remboursem*nt anticipé, au risque de crédit, au risque de réinvestissem*nt et au risque de liquidité.
Inconvénient de l’émission d’obligations d’entreprises
la possibilité que la valeur des actions de votre entreprise soit réduite si vos bénéfices diminuent- en effet, le paiement des intérêts des obligations prime sur les dividendes.
Les obligations sont considérées comme un investissem*nt sûr et comportent également certains risques qui sontRisque de défaut, risque de taux d'intérêt, risque d'inflation, risque de réinvestissem*nt, risque de liquidité et risque d'achat. Les investisseurs qui aiment prendre des risques ont tendance à gagner plus d’argent, mais ils peuvent s’inquiéter lorsque le marché boursier baisse.
Risque n°1 :Quand les taux d’intérêt baissent, les prix des obligations augmentent. Risque n°2 : devoir réinvestir les bénéfices à un taux inférieur à celui que les fonds rapportaient auparavant. Risque n°3 : Lorsque l’inflation augmente de façon spectaculaire, les obligations peuvent avoir un taux de rendement négatif.
Les obligations les plus fiables (les moins risquées) sont notées triple A (AAA).Les obligations d'entreprises bien notées constituent une source de revenus fiable pour un portefeuille. Ils peuvent vous aider à accumuler de l’argent pour la retraite ou à épargner pour vos études ou vos dépenses d’urgence.
Les obligations d'entreprises sont des obligations émises par des entreprises. Les entreprises émettent des obligations d'entreprisespour collecter des fonds à diverses fins, comme la construction d'une nouvelle usine, l'achat d'équipement ou la croissance de l'entreprise. Les obligations d’entreprises sont des titres de créance de l’émetteur, c’est-à-dire la société qui a émis l’obligation.
En émettant des obligations sur le marché libre,une entreprise peut avoir relativement plus de liberté pour fonctionner à sa manière tout en collectant des fonds pour financer ses opérations quotidiennes, financer un nouveau projet, se développer sur un nouveau marché, etc.. De plus, les obligations peuvent réduire les coûts de financement des entreprises à long terme ou à court terme.
Quel est l’avantage du cautionnement pour l’entreprise ?
Obligationseffectuer des paiements en espèces réguliers, un avantage pas toujours offert par les actions. Ce paiement offre une grande certitude de revenu. Prix moins volatil. Les obligations ont tendance à être beaucoup moins volatiles que les actions et évoluent en réponse à un certain nombre de facteurs tels que les taux d’intérêt (plus d’informations ci-dessous).
Les obligations en général sont considéréesmoins risqué que les actionspour plusieurs raisons : les obligations portent la promesse de leur émetteur de restituer la valeur nominale du titre au détenteur à l'échéance ; les actions n’ont pas une telle promesse de la part de leur émetteur.
Même si les obligations ne fournissent pas nécessairement les rendements les plus élevés,ils sont considérés comme un outil d'investissem*nt fiable. C'est parce qu'ils sont connus pour fournir un revenu régulier. Mais ils sont également considérés comme un moyen stable et solide d’investir votre argent.
Obligations à haut rendementsont confrontées à des taux de défaut plus élevés et à une plus grande volatilité que les obligations de qualité investissem*nt, et elles présentent un risque de taux d’intérêt plus élevé que les actions. La dette des marchés émergents et les obligations convertibles constituent les principales alternatives aux obligations à haut rendement dans la catégorie des dettes à haut risque.
Si une entreprise fait défaut sur ses obligations et fait faillite,les détenteurs d'obligations auront un droit sur les actifs et les flux de trésorerie de l'entreprise. les conditions de l'obligation déterminent la place du détenteur de l'obligation dans l'alignement ou la priorité de la créance.
Qu’est-ce qui fait chuter les prix des obligations ? Les prix des obligations évoluent de façon inverse aux taux d’intérêt, ce qui reflète un facteur important en matière d’investissem*nt obligataire appelé risque de taux d’intérêt. Si les rendements obligataires diminuent, la valeur des obligations déjà sur le marché augmente. Si les rendements obligataires augmentent, les obligations existantes perdent de la valeur.
Et contrairement à l'investissem*nt en bourse ou à l'ouverture d'ISA à plus haut risque, les obligations à taux fixe sont totalement sécurisées en cas de faillite de votre fournisseur -tant que votre fournisseur est couvert par le Financial Services Compensation Scheme, qui garantit jusqu'à 85 000 £ par banque et par personne.
Les obligations sont-elles un bon investissem*nt en période de récession ?Oui, les obligations sont généralement considérées comme un bon investissem*nt en période de récessionen raison de leur relative stabilité et de leur flux de revenus prévisible.
Étant donné les nombreuses raisons pour lesquelles l'activité d'une entreprise peut décliner,les actions sont généralement plus risquées que les obligations. Cependant, ce risque plus élevé peut entraîner des rendements plus élevés. Le rendement annuel moyen du marché est d'environ 10 %, sans tenir compte de l'inflation.
Actions de notation S&P
Actions de notation du 01/01/2023 au 30/11/2023. Les obligations d’entreprises de qualité investissem*nt continuent de paraître attrayantes, compte tenu de leurs rendements relativement élevés et de leur risque de crédit faible à modéré.Il existe toutefois des risques si l’économie ralentit et si les spreads augmentent..
Quelle est la meilleure obligation d’entreprise à acheter ?
- FNB SPDR® Portfolio Interm Term Corp Bd.
- FNB d’obligations de sociétés SPDR® Portfolio.
- ETF iShares Broad USD Invm Grd Corp Bd.
- Goldman Sachs Acss Invmt Grd Corp Bd ETF.
- ETF iShares 5-10 Year invmt Grd Corp Bd.
- ETF iShares ESG USD Corporate Bond.
- ETF iShares iBoxx $ Invmt Grade Corp Bd.
Contrairement aux actions, la propriété d’obligations d’entreprises ne signifie pas une participation dans la société qui a émis l’obligation. Plutôt,la société verse à l'investisseur un taux d'intérêt sur une période donnée et rembourse le principal à la date d'échéance fixée au moment de l'émission de l'obligation.
La durée jusqu'à l'échéance d'une obligation est la durée pendant laquelle le propriétaire recevra des paiements d'intérêts sur l'investissem*nt. Lorsque l’obligation arrive à échéancele principal est remboursé.
Obligations indésirablessont des obligations qui comportent un risque de défaut plus élevé que la plupart des obligations émises par des entreprises et des gouvernements. Une obligation est une dette ou une promesse de payer des intérêts aux investisseurs ainsi que le remboursem*nt du capital investi en échange de l’achat de l’obligation.
Vous pouvez gagner de l'argent avec une obligationdu paiement des intérêts et en le vendant à un prix supérieur à ce que vous avez payé. Vous pouvez perdre de l’argent sur une obligation si vous la vendez à un prix inférieur à celui que vous avez payé ou si l’émetteur ne respecte pas ses paiements. Lorsque vous achetez ou vendez une obligation, la commission est intégrée à son prix.
